Le modèle de gestion unique qu’offrent les portefeuilles SectorWise met l’accent sur les nombreux bénéfices que démontrent les gestionnaires spécialistes de secteurs depuis plus de 20 ans.
Tirer profit de l’indépendance !
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Nous tirons profit du savoir et des forces complémentaires qu’offrent les meilleures firmes de gestion de portefeuilles.
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La pleine indépendance permet de maximiser les résultats.
D’où provient le rendement ?
Le marché boursier
→ Les résultats sont aléatoires d’un mois à l’autre.
→ Pleinement investi en tout temps afin de bénéficier de la croissance à long terme des marchés.
Le volet stratégique
→ Fondements
→ Convictions
→ Vision à long terme
Le volet tactique
→ Sélection des meilleurs titres
→ Prévisions économiques
→ Opportunités à court terme
Un zoom sur le volet stratégique¹
La valeur ajoutée du volet stratégique¹
Un zoom sur le volet tactique²
Notre objectif
Processus de sélection
Il est temps d’innover. Sois SectorWise.
Propulsé par
Avis aux lecteurs
Ce document est fourni à des fins d’illustration seulement. Il ne doit pas être considéré comme une recommandation d’achat ou de vente. Les pensées, les opinions et les stratégies de placement exprimées dans ce qui précède sont celles de R.E.G.A.R. Gestion Privée Inc. et sont sujettes à changement à sa discrétion selon la dynamique du marché ou d’autres considérations. Des mesures raisonnables sont prises pour fournir des renseignements à jour, exacts et fiables, et nous croyons qu’ils le sont au moment de leur production. Tous les renseignements contenus dans le présent document ont été obtenus par R.E.G.A.R. Gestion Privée Inc. auprès de plusieurs sources. Les renseignements obtenus de tiers sont jugés fiables, mais ni R.E.G.A.R. Gestion Privée Inc., ni ses sociétés affiliées, ni aucune autre personne n’en garantit explicitement ou implicitement l’exactitude, l’intégralité ou la pertinence. R.E.G.A.R. Gestion Privée Inc. et ses sociétés affiliées n’assument pas la responsabilité des erreurs ou omissions.
Les Portefeuilles Sectorwise sont gérés par R.E.G.A.R. Gestion Privée inc. Veuillez lire le prospectus d’un fonds avant d’investir. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis. Leur valeur est appelée à fluctuer fréquemment et le rendement passé pourrait ou non être reproduit. Les investisseurs verseront des frais de gestion ainsi que des charges et pourraient devoir payer des commissions ou des frais de maintien. De plus, ils pourraient réaliser un profit ou subir une perte.
(1) Le volet stratégique présente les résultats d’une étude de comparaison entre le comportement de l’indice de marché et celui d’un modèle équipondéré effectuée par R.E.G.A.R. Gestion Privée Inc. L’étude a été effectuée en utilisant les rendements mensuels de l’indice mondial MSCI (en $US) et les rendements mensuels des secteurs sous-jacents de cet indice. Les données ont été obtenues auprès de FacSet. L’étude couvre la période du 1er janvier 1998 au 31 décembre 2017 (20 ans).
Le rendement de l’indice mondial MSCI est calculé à partir des rendements totaux (incluant les dividendes) de l’indice pour la période de l’étude. Le rendement du modèle équipondéré des secteurs tient compte d’un rebalancement mensuel entre les secteurs composant l’indice utilisé. Le gagnant (par année de calendrier) présente le nombre d’occurrence où chacune des options obtient le rendement le plus élevé au cours d’une année civile pendant la période couverte.
(2) Le volet tactique présente les résultats d’une étude de mesure de la valeur ajoutée des fonds spécialisés de secteur comparée à celle des fonds d’actions de grandes capitalisations (mandats traditionnels). Tous les calculs ont été faits à partir des fonds communs de placement disponibles en série F, et ce, au 31 décembre 2017. Pour chacune des 4 catégories de la gestion traditionnelle, le rendement annualisé (15 ans) correspond au rendement composé de tous les rendements mensuels qui couvrent la période du 1er janvier 2007 au 31 décembre 2017. Chacun de ces rendements mensuels correspond à la moyenne des rendements de tous les fonds communs de placement de la catégorie qui ont publié une performance mensuelle. Le rendement total (7,7%), apparaissant au bas de la section de la gestion traditionnelle, correspond à la moyenne des rendements des 4 catégories pondérées selon la répartition géographique observée dans le portefeuille complet (55 mandats équipondérés par secteur) de la gestion spécialisée. Au 31 décembre 2017, la répartition géographique observée est la suivante : 25% actions canadiennes + 25% actions mondiales + 25% actions américaines + 25% actions internationales.
Pour chacun des 9 secteurs utilisés pour représenter la gestion spécialisée, le rendement annualisé (15 ans) correspond au rendement composé de tous les rendements mensuels qui couvrent la période du 1er janvier 2007 au 31 décembre 2017. Chacun de ces rendements mensuels correspondent à la moyenne des rendements de tous les fonds communs de placement dudit secteur, qui ont publié une performance mensuelle. Le rendement total (8,8%), apparaissant au bas de la section de la gestion spécialisée, correspond à la moyenne des rendements des 9 secteurs utilisés. À titre informatif, nous avons affiché la moyenne des rendements annualisés des secteurs regroupés par catégorie de secteurs, soit : cycliques, sensibles, défensifs et mandats multiples.
Selon les calculs effectués et décrits dans les deux paragraphes précédents, 67% soit 113 des 169 rendements 12 mois mobiles publiés par la gestion spécialisée de secteur, durant la période du 1er janvier 2007 au 31 décembre 2017, surpassent ceux publiés par la gestion traditionnelle (56/169).
RGP Investissements et Les Portefeuilles Sectorwise sont des marques de commerce de R.E.G.A.R. Gestion Privée Inc. Toutes les marques sont des marques de commerce de leur propriétaire et sont utilisée sous licence. Fonds DynamiqueTM est une marque de commerce de la Banque de la Nouvelle-Écosse, utilisée sous licence. BMO Gestion Mondiale d’actifs est une marque de commerce qui comprend BMO Gestion d’actifs inc., BMO Investissements inc., BMO Asset Management Corp. et BMO’s specialized investment managements firms. « BMO (le médaillon contenant le M souligné) » est une marque de commerce déposée de la Banque de Montréal, utilisée sous licence. CI FundsTM est une marque de commerce de CI Investissements inc., utilisée sous licence. Vanguard est une marque de commerce de Vanguard Group inc., utilisé sous licence. Invesco est une marque de commerce d’Invesco Holding Company Limited, utilisée sous licence. Placements Franklin Templeton est une marque de commerce utilisé par la Société de Placements Franklin Templeton, utilisé sous licence. Le logo AGF et toutes les marques de commerce qui y sont liées sont des marques déposées de La Société de Gestion AGF Limitée, utilisé sous licence. Canoe Financial est une marque déposée de Canoe Financial LP., utilisée sous licence. iShare® and BlackRock® sont des marques de commerce déposées de BlackRock Inc. ou de ses filiales, utilisées sous licence.
La note FundGrade A+® est utilisée avec la permission de Fundata Canada Inc., tous droits réservés. Les Trophées FundGrade A+® sont remis chaque année par Fundata Canada Inc. aux fonds d’investissement canadiens ayant systématiquement obtenu des notes FundGrade élevées au cours d’une année civile complète. Le calcul de la note FundGrade A+®, complémentaire de la notation mensuelle FundGrade, est déterminé à la fin de chaque année civile. Le système de notation FundGrade évalue les fonds en fonction de leur rendement ajusté au risque, mesuré par le ratio de Sharpe, le ratio de Sortino et le ratio d’information. Le résultat pour chaque ratio est calculé individuellement sur des périodes de 2 à 10 ans. Les résultats sont alors équipondérés en calculant une note mensuelle FundGrade. Les notes FundGrade sont réparties en cinq tranches qui vont de « A » (performance supérieure) à « E » (performance inférieure). Ainsi, 10 % des fonds gagnent la note A, 20 % des fonds obtiennent la note B, 40 % des fonds reçoivent la note C, 20 % des fonds recueillent la note D et 10 % des fonds reçoivent la note E. Tous les fonds admissibles doivent avoir reçu une note mensuelle FundGrade au cours de l’année précédente. La note FundGrade A+® utilise un calcul dans le style de « moyenne pondérée cumulative » (MPC). Les notes mensuelles FundGrade de « A » à « E » reçoivent des notations allant respectivement de 4 à 0. Le résultat moyen d’un fonds détermine son MPC. Tout fonds possédant un MPC supérieur ou égal à 3,5 reçoit la note A+. Les notes FundGrade sont susceptibles de changer chaque mois. Pour plus de renseignements, veuillez consulter le site Web www.FundGradeAwards.com. Même si Fundata fait de son mieux pour s’assurer de la fiabilité et de la précision des données présentées, l’exactitude de ces dernières n’est pas garantie par Fundata.